Por : Alan Rivera
Las micro, pequeñas y medianas empresas (MiPyMES) constituyen el núcleo del tejido empresarial mexicano: representan cerca del 99 % del total de las unidades económicas y son un pilar fundamental para la generación de empleo y la producción nacional. No obstante, pese a su relevancia económica y social, estas empresas enfrentan problemáticas estructurales persistentes que limitan su crecimiento y sostenibilidad. Entre ellas, el acceso a un financiamiento adecuado y oportuno destaca como el principal obstáculo.
La literatura especializada ha documentado ampliamente las razones por las cuales las MiPyMES encuentran dificultades para acceder al crédito formal. Entre los factores internos se encuentran su alta vulnerabilidad financiera, la limitada disponibilidad de información confiable sobre sus operaciones, los bajos niveles de productividad, la elevada mortalidad empresarial, la baja digitalización y la escasa alfabetización financiera (Oddone y Stola, 2025). A estos se suman factores externos como el aumento de la competencia, las tensiones comerciales derivadas del Tratado entre México, Estados Unidos y Canadá (T-MEC), el recorte del presupuesto federal destinado a programas de apoyo a MiPyMES y la complejidad de los trámites fiscales y financieros.
De acuerdo con la Encuesta Nacional de Financiamiento de las Empresas (ENAFIN) 2024, los principales factores que afectaron el crecimiento empresarial en México durante 2023 fueron el alto costo del financiamiento (25.8 %), la falta de acceso al crédito (20.7 %) y la ausencia de apoyos gubernamentales (42 %) (INEGI, 2025). Estos datos evidencian que el financiamiento no es un problema marginal, sino un desafío estructural que requiere la atención coordinada de actores clave como la Secretaría de Economía, el Banco de México, Nacional Financiera, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, los gobiernos estatales y municipales, la banca comercial, las cámaras empresariales y los organismos multilaterales.
En este contexto, el Gobierno de México ha reconocido la importancia de las MiPyMES para la consolidación de la economía nacional y para una inserción internacional más competitiva. Esta visión se refleja en el Plan Nacional de Desarrollo 2025–2030 y en el Plan México: Estrategia de Desarrollo Económico Equitativo y Sustentable para la Prosperidad Compartida (Gobierno de México, 2025a, b.), donde se establecen metas relevantes, como elevar del 12.4% al 30 % el acceso de las MiPyMES al financiamiento formal e integrar al menos a 50,000 MiPyMES en cadenas estratégicas de valor.
Si bien estas metas expresan la intención de transformar el ecosistema público de financiamiento hacia las MiPyMES mediante una mayor articulación financiera y el aprovechamiento de recursos tecnológicos y digitales, los esfuerzos realizados hasta ahora han sido insuficientes. En los últimos años, las políticas públicas se han concentrado principalmente en acciones de capacitación y acompañamiento en ámbitos digitales, financieros y comerciales, las cuales han mostrado una eficiencia y un impacto limitados en el acceso efectivo al crédito.
Ante este escenario, la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), en su estudio Hacia un financiamiento renovado para las pymes en México: experiencias y lecciones aprendidas en el contexto actual, propone la creación de un Fondo Nacional de Financiamiento PYME (CEPAL, 2025). El objetivo de este instrumento sería contribuir al cumplimiento de las metas crediticias establecidas en el Plan México mediante un enfoque integral que combine financiamiento, garantías y mecanismos innovadores.
La propuesta de la CEPAL enfatiza la necesidad de fortalecer las capacidades empresariales a través de un ecosistema financiero más integrado, con la participación coordinada de actores públicos y privados. Esto permitiría ampliar los esquemas de garantías, simplificar los trámites administrativos y promover mecanismos financieros innovadores como el crowdfunding, los bonos temáticos y los esquemas de financiamiento combinado, que a su vez incentiven la inversión productiva.
Resulta pertinente recordar que durante el periodo federal 2012–2018 operó el Instituto Nacional del Emprendedor (INADEM), encargado de coordinar políticas y programas orientados al fortalecimiento de las MiPyMES. Entre estos destacaron el Programa Nacional de Financiamiento al Microempresario (2014–2019), el Fondo Nacional Emprendedor (2014–2019) y el Programa de Desarrollo Innovador (2013–2018), los cuales tenían como objetivo facilitar el acceso al financiamiento y al capital. Sin embargo, al inicio del periodo 2018–2024 estos programas fueron eliminados sin la implementación de esquemas sustitutos con funciones equivalentes. Paradójicamente, años después, un organismo internacional como la CEPAL plantea la necesidad de crear un fondo que retome dichas funciones.
En este contexto, la pregunta es inevitable: ¿destinará el Gobierno de México mayores recursos y esfuerzos al financiamiento efectivo de las MiPyMES, o persistirá en políticas centradas principalmente en la capacitación y el acompañamiento integral, a pesar de su limitada eficiencia e impacto en el desarrollo empresarial? La respuesta a esta interrogante será determinante para el futuro del sector que sostiene gran parte de la economía mexicana.
Referencias:
CEPAL (2025). Para alcanzar la meta del 30% de financiamiento a PYMES en México, la CEPAL propone crear un fondo nacional. Nota informativa. https://www.cepal.org/es/notas/alcanzar-la-meta-30-financiamiento-pymes-mexico-la-cepal-propone-crear-un-fondo-nacional
INEGI. (2024). Encuesta Nacional de Financiamiento de las Empresas (ENAFIN). https://www.inegi.org.mx/programas/enafin/2024/#tabulados
Gobierno de México. (2025a). Plan Nacional de Desarrollo 2025-2030. Presidencia de la República. https://www.gob.mx/presidencia/documentos/plan-nacional-de-desarrollo-2025-2030-391771
Gobierno de México. (2025b). Plan México. Estrategia de desarrollo económico equitativo y sustentable para la prosperidad compartida [primer borrador]. https://www.planmexico.gob.mx/
Oddone, N. y Stola, I. (2025). Hacia un financiamiento renovado para las pymes en México: experiencias y lecciones aprendidas para el contexto actual (LC/MEX/TS.2025/16). Comisión Económica para América Latina y el Caribe. https://www.cepal.org/es/publicaciones/83270-un-financiamiento-renovado-pymes-mexico-experiencias-lecciones-aprendidas